Handelsbegriffe, die jeder neue Trader kennen sollte

Um ein solides Verständnis für Prop-Trading-Unternehmen, musst du seine Kernprinzipien und grundlegenden Konzepte erlernen.

Lassen Sie uns einige Schlüsselbegriffe betrachten, die jeder neue Trader kennen sollte.

Handelsumfeld

Simulierter Handel: Das bedeutet, mit virtuellem Guthaben in einer Umgebung zu spekulieren, die reale Marktbedingungen simuliert. Wichtig ist, dass die meisten „finanzierten Konten“ lediglich simulierte Live-Konten sind.

Demokonto: Kostenlose Testversion oder Demo-Handel Es handelt sich um eine Form des simulierten Handels, die es neuen Teilnehmern ermöglicht, zu üben, sich mit einer Handelsplattform und den Dienstleistungen eines Unternehmens vertraut zu machen. Es birgt kein finanzielles Risiko und bietet auch keine Chance auf Gewinn.

Gesundheit Ihres Kapitals und Kontos

Kontostand: Dies ist der Gesamtbetrag, den Sie haben, wenn alle Ihre Positionen geschlossen sind.

Kontoguthaben: Es bezieht sich auf den Echtzeitwert Ihres Kontos. Er umfasst Ihren Kontostand zuzüglich oder abzüglich aller noch nicht realisierten Gewinne oder Verluste aus offenen Positionen.

Nicht realisierte Gewinn- und Verlustrechnung: Gewinn oder Verlust aus noch offenen Positionen.

Eigenkapitalkurve: EC ist eine grafische Darstellung der Veränderung Ihres Kontowerts über einen bestimmten Zeitraum.

Regeln für das Risikomanagement

Drawdown: Der prozentuale oder absolute Verlust im Vergleich zum höchsten Kontostand vor der Wiederherstellung.

Maximaler Drawdown: Der maximal zulässige Gesamtverlust für dieses Konto.

Täglicher Drawdown: Hierbei handelt es sich um den Mindestprozentsatz Ihres täglichen oder anfänglichen Eigenkapitals, unter den Sie innerhalb von 24 Stunden voraussichtlich nicht fallen werden.

Eigenkapitalentnahme: Die Berechnung des maximalen Verlusts basiert auf nicht realisierten (variablen) Gewinnen und Verlusten. Wenn Ihre offenen Positionen zu stark ins Minus geraten, können Sie dieses Limit überschreiten, selbst wenn Sie die Positionen noch nicht geschlossen haben.

Nachlaufender Drawdown: Ein „gleitendes“ Verlustlimit, das dem höchsten Eigenkapitalstand Ihres Kontos folgt.

Verstoß: Es bedeutet schlichtweg, gegen die Firmenregeln zu verstoßen, was häufig zur Kündigung des Kontos führt.

Erholungszeit nach einem Drawdown: Die Zeitspanne, die benötigt wird, um wieder den vorherigen Höchststand des Eigenkapitals zu erreichen.

Risikoexposition

Risiko pro Trade: Der Prozentsatz Ihres Kapitals, den Sie verlieren könnten, wenn Ihr Stop-Loss ausgelöst wird.

Risiko-Rendite-Verhältnis: R:R ist das Verhältnis zwischen Ihrem potenziellen Verlust und Gewinn.

Positionsgröße: Hierbei handelt es sich um die Berechnung der Anzahl der zu handelnden Einheiten/Lots auf Basis Ihrer Risikotoleranz und Ihres Stop-Loss-Abstands.

Margin: Die von einem Private-Equity-Unternehmen geforderten „Sicherheiten“, um eine Handelsbeziehung aufrechtzuerhalten.

Nachschussaufforderung: Eine Benachrichtigung, die Sie darüber informiert, dass Ihr Konto nicht über ausreichend Guthaben zur Deckung offener Verluste verfügt.

Risikowert: Eine Kennzahl, mit der sich das Verlustrisiko eines Portfolios messen lässt.

Ordertypen und Marktinteraktion

Marktordnung: Eine Anweisung zum sofortigen Kauf oder Verkauf zum aktuellen Preis.

Limitbestellung: Ein Händler kann einer Handelsplattform auch den Auftrag erteilen, später zu einem bestimmten Preis zu kaufen/verkaufen.

Stop-Order: Wird ein bestimmter Preis erreicht, handelt es sich um eine Marktorder.

Stop-Loss: SL ist ein Auftrag, der zum Ausstieg aus einer Position auf einem bestimmten Kursniveau erteilt wird, um weitere Verluste zu verhindern.

Gewinnmitnahme: Hier sehen Sie einen Auftrag zum Ausstieg aus einer Position, sobald ein festgelegtes Gewinnziel erreicht ist.

Teilfüllungen: Wenn aufgrund geringer Liquidität zu Ihrem Preis nur ein Teil Ihrer Großorder ausgeführt wird.

Illiquidität: Eine Situation, in der es nur wenige Käufer oder Verkäufer gibt, was es schwierig macht, Geschäfte abzuschließen, ohne massive Preisschwankungen auszulösen.

Preisgestaltung und Handelsgebühren für Vermögenswerte

Angebotspreis: Der Preis, zu dem die Marktteilnehmer bereit sind, von Ihnen zu kaufen.

Preis anfragen: Dies ist der Mindestpreis, zu dem Händler bereit sind, Ihnen ihre Vermögenswerte zu verkaufen.

verteilt: Der Unterschied zwischen Geld- und Briefkurs.

Kommission: Eine vom Broker/Unternehmen pro Trade oder Los erhobene Pauschalgebühr.

Schlupf: Die Differenz zwischen dem von Ihnen erwarteten Preis und dem Preis, zu dem der Handel ausgeführt wurde.

Tauschfrei: Dies bedeutet, dass Sie für das Halten einer Position nach Ablauf der täglichen Rollover-Zeit keine Zinsen mehr zahlen oder verdienen.

Handelszeiten und Marktrhythmus

Forex-Handelssitzungen: Die vier Hauptperioden: London, New York, Tokio, Sydney.

Wichtige wirtschaftliche Ereignisse: Diese Nachrichtenberichte können das Marktverhalten beeinflussen.

Reguläre Handelszeiten: Die Hauptöffnungszeiten einer Börse (wie der NYSE).

Überschlagszeiten: Der Moment, in dem ein Handelstag endet und der nächste beginnt.

Regelungen für die Wochenendhaltung: Regeln, die festlegen, ob Positionen vor Börsenschluss am Freitag gehalten oder geschlossen werden müssen.

Regel für den Nachrichtenhandel: Beschränkungen für die Eröffnung oder Schließung von Handelsgeschäften während wichtiger wirtschaftspolitischer Ereignisse.

Anlageklasse, ihre Eigenschaften und ihr Risikoprofil

Devisen: Hierbei handelt es sich um den Tausch einer Währung gegen eine andere. Es ist der größte Finanzmarkt der Welt.

Bestände: Eine Vereinbarung zum Austausch der Wertdifferenz einer Unternehmensaktie zwischen Vertragsabschluss und -ende. Hierbei konzentrieren sich Händler stärker auf Unternehmensrecherchen (Mitteilungen) als auf die technische Analyse.

Indizes: Ein Aktienkorb, der einen Sektor oder eine Volkswirtschaft repräsentiert. Er verfolgt die Performance einer Gruppe von Aktien innerhalb einer Börse oder eines Sektors.

Rohstoffe: Hierbei handelt es sich um Preisspekulationen für Rohstoffe wie Gold, Öl oder Weizen. Sie werden von Angebot und Nachfrage bestimmt.

Kryptowährungen: Hierbei handelt es sich um unkonventionelle digitale oder virtuelle Währungen, die auf der Blockchain-Technologie basieren. Sie sind sehr volatil.

Futures: Verträge zum Kauf/Verkauf eines Vermögenswerts zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis.

Differenzvertrag: Ein Derivat, mit dem man auf Preisbewegungen spekulieren kann, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.

Hinweis: Viele Prop-Firmen bieten Zugang zu diesen Märkten über CFDs insbesondere wenn sie mit einem Broker oder einem Liquiditätsanbieter verbunden sind.

Plattform- und Ausführungsinfrastruktur

Liquidität: Wie einfach ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden kann, ohne dass sich dies auf seinen Preis auswirkt.

Schwacher Markt: Ein Slangausdruck für einen illiquiden Markt, bei dem das „Orderbuch“ nahezu leer ist.

Ausführungsqualität: Die Geschwindigkeit und Genauigkeit der Auftragsabwicklung.

Elektronisches Kommunikationsnetz: ECN ist ein System, das einzelne Händler direkt mit Liquiditätsanbietern verbindet.

Handelsplattformen: Software zur Analyse und Ausführung von Trades. RF-Trader, MT4, MT5, etc.

Handelsstile und Automatisierung

Algorithmischer Handel: Nutzung von Computerprogrammen zur Ausführung von Handelsgeschäften auf der Grundlage definierter Regeln.

Expertenberater: EAs sind automatisierte Skripte zur Ausführung, Analyse und Skalierung von Trades. Sie werden hauptsächlich im MetaTrader-Ökosystem eingesetzt.

Hedging: Eine Position wird eröffnet, um mögliche Verluste in einer anderen Position auszugleichen.

Skalierung: Eine Strategie, die sich durch viele kurze Transaktionen mit sehr geringen Gewinnen über den Tag verteilt auszeichnet.

Copytrading: Wenn Sie die Trades eines anderen Traders automatisch duplizieren.

Day-Trading: Diese Gruppe von Händlern eröffnet und schließt alle Positionen innerhalb desselben Handelstages. Positionen werden nicht über Nacht gehalten.

Swinghandel: Ein kurz- bis mittelfristiger Ansatz, bei dem man Positionen mehrere Tage hält, um größere Kursbewegungen zu nutzen.

Leistungsmessung

Wie Sie (oder ein Unternehmen) Ihre langfristige Überlebensfähigkeit beurteilen.

Gewinnrate: Der Prozentsatz aller Transaktionen, die zu einem Gewinn führen.

Gewinnfaktor: Diese Kennzahl wird berechnet, indem der Gesamtbruttogewinn durch den Gesamtbruttoverlust geteilt wird. Ein Ergebnis über 1 signalisiert Profitabilität, d. h., Sie erzielen höhere Gewinne als Verluste. Ein Ergebnis unter 1 bedeutet Unprofitabilität. Die Kennzahl dient zur Messung der Effizienz eines Handelssystems.

Durchschnittlicher Gewinn/Verlust: Der durchschnittliche Gewinn oder Verlust pro Trade in Dollar.

Konsistenzregel: Eine Regelung, die besagt, dass der Gewinn eines einzelnen Handelstages einen bestimmten Prozentsatz des Gesamtgewinns nicht überschreiten darf.

Monatliche Renditeverteilung: Eine detaillierte Leistungsübersicht auf monatlicher Basis.

Risikobereinigte Kennzahlen

Unternehmen interessiert mehr, wie Sie das Geld verdient haben, als wie viel Sie verdient haben.

Sharpe-Ratio: Misst die Wertentwicklung einer Anlage im Vergleich zu einem risikofreien Vermögenswert, bereinigt um das Risiko.

Calmar-Verhältnis: Das Verhältnis der durchschnittlichen jährlichen Rendite zum maximalen Drawdown.

Risikoadjustierte Renditen: Eine Gewinnberechnung, die das zur Erzielung des Gewinns eingegangene Risiko berücksichtigt.

Volatilität: Dies ist das Ausmaß der Schwankungen der Handelspreise eines Instruments innerhalb eines bestimmten Zeitraums.

Implizite Volatilität: Die Markteinschätzung einer wahrscheinlichen Preisentwicklung eines Vermögenswerts.

Der Lebenszyklus der Finanzierung und der Händlerentwicklung

Evaluierungs-/Herausforderungsphase: Eine Testphase, in der ein Prop-Trading-Unternehmen Ihre Fähigkeiten und Ihre Fähigkeit, Anweisungen zu befolgen, prüft. Während dieser Zeit wird von Ihnen erwartet, dass Sie bestimmte Ziele erreichen, ohne gegen die Regeln zu verstoßen.

Guthabenkonto: Ein Konto mit simuliertem Kapital, mit dem Sie echte Gewinne erzielen können.

Skalierungsplan: Ein System, bei dem das Unternehmen Ihr Kontovolumen erhöht, sobald Sie Beständigkeit beweisen.

Maximale Skalierung: Die absolute Obergrenze des Kapitals, das ein Unternehmen einem einzelnen Händler zur Verwaltung zulässt, basierend auf dem vom Händler gewählten Programm.

GewinnaufteilungDie Gewinnaufteilung zwischen Händler und Prop-Trading-Firma. Eine 80/20-Aufteilung bedeutet, dass der Händler 80 Prozent und die Firma 20 Prozent erhält.

Auszahlungszyklus: Die Häufigkeit (wie oft) Sie Ihre Gewinne abheben können.

Rückerstattungsgebühr: Bedingungen bezüglich der Rückerstattung Ihrer anfänglichen Prüfungsgebühr nach bestandener Prüfung.

Keine Zeitbegrenzung: Ein Prop-Trading-Unternehmen oder -Programm ohne Zeitlimit für Ihre Handelsaktivitäten. Sie haben die Freiheit, sich so viel Zeit zu nehmen, wie Sie benötigen.

Zeitlimit: Eine festgelegte Zeit oder ein festgelegter Zeitraum, in dem ein Prop-Trading-Unternehmen von Ihnen erwartet, dass Sie ein Trading-Programm absolvieren.

Inaktivitätsregel: Eine versteckte „Mindestfrist“ besagt, dass Ihr Konto als aufgegeben und kompromittiert gilt, wenn Sie innerhalb von X Tagen (in der Regel 30) keine Transaktionen durchführen.

Preismessung des Vermögenswerts

Pip: Der prozentuale Wert in Punkten stellt die kleinste Kursbewegung eines Währungspaares dar. Er entspricht der vierten Dezimalstelle im Wert eines Devisenwerts.

Tick: Die kleinstmögliche Preisbewegung in einem Markt (häufig bei Futures).