Futures-Handel vs. Forex-Prop-Firmen: Welche ist besser für Anfänger?

Forex-Prop-Trading-Firmen unterscheiden sich in der Regel von Futures-Prop-Trading-Firmen hinsichtlich Kosten, Marktzugang bzw. -struktur, Handelsumfeld und Eignung – Händler sollten diese Aspekte berücksichtigen, bevor sie eine Entscheidung treffen.

Lassen Sie uns die wichtigsten Unterschiede zwischen diesen beiden besprechen.

Was sind Futures-Märkte und Futures-Prop-Firmen?

Ein Terminkontrakt ist eine feste Vereinbarung zum Handel mit einem bestimmten Rohstoff oder Vermögenswert zu einem festgelegten Preis an einem festgelegten zukünftigen Datum an einer zentralen Börse.

Ein Unternehmen, das Händlern Kapital zur Verfügung stellt, um an solchen Verträgen teilzunehmen, wird als Futures-Eigenmarkenfirma bezeichnet.

Was ist ein Forex-Prop-Trading-Unternehmen?

Im Gegensatz zu einem Futures-Unternehmen stellt ein Forex-Proprietärunternehmen Händlern Kapital zur Verfügung, um über CFDs auf die Kursbewegungen von Währungspaaren und anderen außerbörslich gehandelten Instrumenten wie Indizes, Rohstoffen oder Kryptowährungen zu spekulieren.

Merkmale von Forex- und Futures-Prop-Handelsfirmen: Wichtigste Unterschiede

Marktstruktur: Vereinheitlicht vs. Dezentralisiert

Futures prop firms operate on centralised exchanges like the Chicago Mercantile Exchange, Intercontinental Exchange, or Eurex. These platforms offer clear, uniform pricing and standardised contract sizes. Each contract has a fixed size, expiration date, and Margin-Anforderung. Prop traders usually trade cash-settled contracts. They profit from price movements without taking physical delivery of the asset.

Die Geschäftstätigkeit von Devisenhändlern ist dezentralisiert. Die Preise von Finanzinstrumenten können je nach Broker oder Liquiditätsanbieter leicht variieren. Hier spekulieren Sie mit Währungspaaren und anderen Instrumenten über CFDsund Sie besitzen die gehandelten Vermögenswerte niemals.

Handelszeiten

Die Handelszeiten der Futures-Märkte werden von den jeweiligen Börsen festgelegt. An der CME haben Sie von Montag bis Freitag 23 Stunden täglich Zugang zum Markt. Täglich findet eine Abrechnungspause statt. Viele Futures-Kontrakte haben zudem tägliche Preislimits, um extreme Kursschwankungen zu verhindern. Volatilität beeinflussen und Schutz Marktteilnehmer.

Der Devisenhandel findet rund um die Uhr (24 Stunden am Tag) an fünf Tagen in der Woche statt. Er beginnt am Sonntagabend und endet am Freitagabend. Diese kontinuierliche Aktivität ist möglich, da der Handel zwischen den wichtigsten globalen Finanzzentren über verschiedene Zeitzonen hinweg stattfindet.

Kontoregeln und Risikomanagement

FX-Prop-Firmen verwenden meist tägliche Kurse. Drawdown-Limit festSie haben flexible Losgrößen oder Risikoprozentregeln, maximale Gesamtverlustgrenzen und manchmal eine Konsistenzregel. Einige erlauben dies möglicherweise. Wochenend- und Übernachtungsbetrieb, den Nachrichtenhandel einschränken (aufgrund von Volatilitätsproblemen).

Bei vielen Eigenhandelsfirmen für Futures unterliegen Händler strengen Risikomanagementregeln, wie z. B. täglichen Verlustlimits, maximalen Gesamtverlustlimits und Positionsgrößenbeschränkungen, die an die Kontraktmargen gekoppelt sind. Da Futures-Kontrakte standardisiert sind, sind die Losgrößen festgelegt, sodass das Risiko primär durch Positionsskalierung und nicht durch flexible Losgrößenanpassungen gesteuert wird.

Manche Futures-Firmen erlauben keine Übernachthaltung. Wie bei Devisenhandelsfirmen variieren diese Regeln jedoch von Unternehmen zu Unternehmen.

Kosten für Teilnahme und Bewertung

Bei Forex-Firmen mit eigenem Handelssystem zahlen Sie eine einmalige Gebühr für die Bewertungsphase. Einige Firmen erstatten diese Gebühr zurück, nachdem der Trader die Bewertungsphase erfolgreich abgeschlossen und eine Auszahlung erhalten hat.

Bei Futures-Prop-Trading-Firmen ist die Kostenstruktur oft anders. Viele arbeiten mit einem abonnementbasierten Bewertungsmodell. Hier zahlen Trader monatliche Gebühren, bis sie die Bewertung bestehen. Zusätzlich können separate Aktivierungs- oder Datengebühren anfallen, wenn ein Konto mit Guthaben eingerichtet wird.

Hebelwirkung und Positionsgrößenbestimmung

Bei vielen Forex-Prop-Trading-Firmen haben Sie Zugang zu einem höheren Hebel (manchmal bis zu 1:200). Auch mit einem kleinen Konto können Sie große Positionen kontrollieren.

Futures-Prop-Firmen arbeiten anders. Anstatt vordefinierte Hebelverhältnisse anzubieten, wird das Risiko durch die von der Börse festgelegten Margin-Anforderungen bestimmt. Dadurch entsteht ein Hebel über feste Strukturen. Das Risiko wird primär durch die Anpassung der Anzahl der gehandelten Kontrakte skaliert.

Der effektive Hebel im Futures-Handel ist meist geringer als bei Devisenhandelsfirmen.

Was ist besser für einen neuen Trader: Futures oder Forex-Prop-Trading?

Eintrittspreis

Bei einigen Forex-Prop-Trading-Firmen kann man Erwerben Sie ein Konto (lassen Sie sich Guthaben aufladen) mit nur 10 €.

Futures-Prop-Firmen verlangen unter Umständen höhere Mindestanlagebeträge (sowie weitere Zusatzgebühren), was den Einstieg für manche Anfänger erschweren kann.

Flexible Positionsgrößenanpassung

Der Forex-Handel ermöglicht den Handel mit Mikro-, Mini- oder Standardlots und bietet Anfängern somit eine feinere Risikokontrolle.

Futures-Kontrakte haben feste Größen. Anfänger müssen daher unter Umständen ein höheres Risiko pro Kontrakt eingehen oder mehrere Kontrakte einsetzen. Für kleine Konten ist dies weniger fehlerverzeihend.

Marktverfügbarkeit

FX markets is active 24/5 (Sunday 5pm to Friday 5pm ET). It allows starters to trade outside strict business hours — Forex-Handelszeiten.

Der Handel mit Futures ist an die Börsenzeiten gebunden. Dies schränkt die Flexibilität ein und erschwert es neuen Händlern, zu üben oder Transaktionen in ihrem eigenen Tempo zu verwalten.

Einfachere Auswertung

Viele FX-Prop-Trading-Firmen bieten einfachere Testphasen, einmalige Bewertungsgebühren und weniger Vorlaufbarrieren.

Futures-Prop-Firmen verlangen unter Umständen mehrstufige Evaluierungen und abonnementbasierte Bewertungen, was für Neueinsteiger einschüchternd wirken kann.

Geringeres Risiko

Dank höherer Hebelwirkung und flexibler Losgrößen können Anfänger im Devisenhandel das Risiko leichter kontrollieren.

Der Hebel bei Futures hängt von der Kontraktgröße und der Börsenmarge ab. Ein einziger Fehlgriff kann zu erheblichen Dollarverlusten führen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Forex-Prop-Firmen Ihnen ein zugänglicheres, flexibleres und fehlerverzeihenderes Umfeld bieten, um den Handel zu erlernen und gleichzeitig Ihr Kapital und Ihr Risiko zu verwalten.