Leitfaden zum Eigenhandel mit Risiken
Ein tägliches Verlustlimit ist eine der wichtigsten Regeln beim Eigenhandel. Es legt fest, wie viel Eigenkapital ein Konto an einem Handelstag verlieren darf, bevor es gegen die Risikoregeln verstößt.
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Schnelle Antwort
Tagesverlustgrenze Dies ist der maximale Verlustbetrag, um den Ihr Kontoguthaben an einem Handelstag sinken kann. Um ihn zu berechnen, multiplizieren Sie das tägliche Anfangskapital mit dem prozentualen Tagesverlust. Anschließend subtrahieren Sie diesen Betrag vom täglichen Anfangskapital, um die tägliche Verlustuntergrenze zu ermitteln.
Viele Fehlschläge von Prop-Trading-Firmen entstehen, weil sich Trader nur auf ihre Gewinnziele konzentrieren und das tägliche Verlustlimit außer Acht lassen. Sie wissen zwar, wie viel Gewinn sie erzielen wollen, aber sie wissen nicht immer, wie viel Kapital sie verlieren können, bevor das Konto überzogen ist.
Dies ist riskant, da das tägliche Verlustlimit nicht nur durch geschlossene, sondern auch durch offene Verluste erreicht werden kann. Ein noch offener Trade kann das Kontoguthaben reduzieren und das Konto nahe an das tägliche Verlustlimit bringen.
Das Verständnis dieser Regel ist für jeden Händler unerlässlich, der eine Prop-Trading-Bewertung bestehen, ein finanziertes Konto schützen oder Risiken diszipliniert managen möchte.
Kernidee
Ein Händler sollte den täglichen Aktienunterkurs kennen, bevor er den ersten Trade des Tages eröffnet.
Was ist ein tägliches Verlustlimit?
Ein tägliches Verlustlimit ist der maximal zulässige Verlust innerhalb eines Handelstages. Im Eigenhandel wird diese Regel häufig als tägliches Drawdown-Limit, maximaler Tagesverlust oder Tagesverlustregel bezeichnet.
Die Regel schützt das Konto vor hohen Verlusten innerhalb eines Handelstages. Verliert der Trader an einem Tag zu viel, kann das Konto unter die zulässige Höchstgrenze fallen, selbst wenn der Gesamtkontostand noch über dem maximalen Drawdown-Limit liegt.
Das tägliche Verlustlimit basiert in der Regel auf dem Eigenkapital, nicht nur auf dem Kontostand. Das bedeutet, dass offene Positionen relevant sind. Ein Händler kann die Regel für tägliche Verluste sogar vor dem Schließen einer Verlustposition verletzen, wenn die variablen Verluste das Eigenkapital unter das zulässige Niveau drücken.
Hautgleichgewicht
Der Kontowert nach Abzug aller abgeschlossenen Transaktionen.
Fairness
Der aktuelle Kontostand einschließlich des offenen Gewinns oder Verlusts.
Tägliche Eigenkapitaluntergrenze
Der niedrigste Eigenkapitalstand, der während des Handelstages zulässig ist, bevor das tägliche Verlustlimit überschritten wird.
Wie man ein tägliches Verlustlimit berechnet
Die Berechnung des grundlegenden täglichen Verlustlimits ist einfach, wenn die Regel auf einem festen Prozentsatz des täglichen Anfangskapitals basiert.
Formel
Tägliches Verlustlimit = tägliches Anfangskapital × täglicher Verlustprozentsatz
Tägliche Eigenkapitaluntergrenze = tägliches Anfangskapital − tägliches Verlustlimit
Beispiel 1: Konto mit 10,000 $ und einem täglichen Verlustlimit von 5 %
Tägliches Startkapital: $10,000
Tägliches Verlustlimit: 5%
Berechnung: 10,000 USD × 5 % = 500 USD
Tägliche Eigenkapitaluntergrenze: $9,500
In diesem Beispiel darf das Kontoguthaben während des Handelstages nicht unter 9,500 US-Dollar fallen. Erreicht oder unterschreitet das Guthaben diesen Wert, wird das tägliche Verlustlimit überschritten.
Beispiel 2: 320,000 $ RebelsFunding Copper-Konto mit einem täglichen Drawdown von 5 %
Tägliches Startkapital: $320,000
Täglicher Drawdown: 5%
Berechnung: 320,000 USD × 5 % = 16,000 USD
Tägliche Eigenkapitaluntergrenze: $304,000
Dieses Beispiel verdeutlicht, warum größere Konten mehr Disziplin erfordern. Ein täglicher Drawdown von 5 % auf einem Konto mit 320,000 $ setzt eine tägliche Grenze von 16,000 $, was aber nicht bedeutet, dass der Trader 16,000 $ als tägliches Handelsbudget betrachten sollte.
Beispiel 3: Das tägliche Anfangskapital ist nach Gewinn höher.
Einige Regeln für den täglichen Verlust basieren auf dem Eigenkapital zu Beginn des Handelstages. Beginnt das Konto den Tag mit einem höheren Eigenkapital, kann der tägliche Verlust zwar höher ausfallen, die Eigenkapitaluntergrenze kann sich aber auch erhöhen.
Tägliches Startkapital: $10,500
Tägliches Verlustlimit: 5%
Berechnung: 10,500 USD × 5 % = 525 USD
Tägliche Eigenkapitaluntergrenze: $9,975
Deshalb sollten Händler das Tageslimit anhand des korrekten täglichen Anfangskapitals berechnen, nicht nur anhand der ursprünglichen Kontogröße.
Tägliches Verlustlimit vs. maximaler Gesamtabruf
Ein tägliches Verlustlimit und ein maximaler Gesamtverlust sind nicht dasselbe. Beide können zwar zur Kontoschließung führen, messen aber unterschiedliche Risiken.
| Regel |
Was es steuert |
Häufiger Fehler |
| Tägliches Verlustlimit |
Wie stark der Aktienkurs an einem Handelstag sinken kann. |
Die Annahme, dass die Grenze nur für abgeschlossene Verluste gilt. |
| Maximaler Gesamt-Drawdown |
Wie weit das Konto unter den zulässigen Gesamtschwellenwert fallen darf. |
Unter der Annahme, dass mit jedem neuen Handelstag das gesamte Drawdown-Limit zurückgesetzt wird. |
Ein Trader kann die Tagesregel einhalten und dennoch nahe am maximalen Gesamtverlust liegen. Umgekehrt kann ein Trader über ausreichend Spielraum verfügen und dennoch nach einer einzigen Verlustsitzung das Tagesverlustlimit überschreiten.
Deshalb sollte das Risiko auf zwei Ebenen erfasst werden: dem täglichen Risiko und dem Gesamtrisiko des Kontos.
Gibt es bei allen Programmen von Prop-Marketing-Firmen ein tägliches Verlustlimit?
Nicht alle Prop-Trading-Programme verwenden dieselbe Verluststruktur. Einige Programme begrenzen den täglichen Verlust während der Evaluierungsphase und auf dem Konto in der Finanzierungsphase. Andere Programme heben die Verlustbegrenzung während der Evaluierungsphase auf, wenden aber nach Erreichen der Finanzierungsphase eine andere Verlustregel an.
Aus diesem Grund sollten Trader nicht davon ausgehen, dass eine einheitliche Regel für den täglichen Drawdown für jedes Programm gilt. Die korrekte Berechnung des täglichen Verlusts hängt vom jeweiligen Programm, dem Kontostand, dem Reset-Zeitpunkt und der zugrunde liegenden Berechnungsmethode (Kontostand oder Eigenkapital) ab.
Bei RebelsFunding wird dieser Unterschied deutlich, wenn man Programme wie Copper und Gold vergleicht. Copper verwendet eine tägliche Auszahlungsstruktur, während das einphasige Gold-Programm in der Evaluierungsphase keine tägliche Auszahlung vorsieht. Nach Erreichen des RCF-Kontos wendet Gold eine tägliche Auszahlung von 4 % des Tageskapitals an.
Kupferbeispiel
Ein Kupferdepot mit einem Guthaben von 320,000 US-Dollar und einem täglichen Drawdown von 5 % ergibt eine tägliche Verlustgrenze von 16,000 US-Dollar. Daher sind die Positionsgröße und die Begrenzung von Verlusten unerlässlich.
Goldbeispiel
Das RebelsFunding Gold 1-Phasen-Programm sieht während der Evaluierungsphase keinen täglichen Drawdown vor. Dies kann für Trader von Vorteil sein, die sich auf den Gesamt-Drawdown konzentrieren und während der Trainingsphase den Druck auf das tägliche Limit innerhalb eines Handelstages vermeiden möchten.
Wichtig: Kein täglicher Drawdown bedeutet nicht, dass kein Risiko besteht. Trader müssen weiterhin den Gesamt-Drawdown, die Kontoregeln, verbotene Praktiken und alle programmspezifischen Bedingungen beachten.
Wie sich die täglichen Verlustlimits in den verschiedenen Programmen von RebelsFunding unterscheiden
Bei RebelsFunding können die Regeln für die tägliche Auszahlung je nach Programm und Kontophase variieren. Einige Programme verwenden während der Evaluierungsphase und auf dem RCF-Konto eine feste tägliche Auszahlung, während bei Gold die tägliche Auszahlung während der Evaluierungsphase entfällt und stattdessen eine tägliche Auszahlung von 4 % auf dem RCF-Konto angewendet wird.
Deshalb sollten Händler stets die Regelseite des jeweiligen Programms überprüfen. Die Berechnung des täglichen Verlusts hängt vom Kontotyp, der Phase, dem Reset-Zeitpunkt und davon ab, ob offene Gewinne oder Verluste in die Eigenkapitalberechnung einbezogen werden.
Bei Programmen mit täglichem Drawdown sollten Trader den täglichen Eigenkapitaluntergrenze berechnen, bevor sie den ersten Trade des Tages eröffnen. Auch bei Programmen ohne täglichen Drawdown während der Evaluierungsphase sollten Trader den Gesamt-Drawdown im Auge behalten und das Konto nicht als risikofrei betrachten.
Überprüfen Sie die Regeln.
Kenne deinen maximalen Drawdown, bevor du handelst.
Bevor Sie ein RebelsFunding-Programm starten, lesen Sie sich die Regeln, den täglichen und den gesamten maximalen Verlust sowie die Kontobedingungen sorgfältig durch. Das Risikomanagement sollte Ihnen vor dem ersten Trade klar sein.
Lies die Finanzierungsregeln für Rebellen
Wie viel sollten Sie pro Trade riskieren?
Das tägliche Verlustlimit stellt die maximale Grenze dar, nicht das empfohlene tägliche Risiko. Ein Trader, der zu viel pro Trade riskiert, kann das tägliche Limit bereits nach ein oder zwei Fehlentscheidungen überschreiten.
Ein praxisnäherer Ansatz besteht darin, das Risiko pro Trade so zu wählen, dass es davon abhängt, wie viele normale Verlusttrades das Konto verkraften kann, bevor das Tageslimit erreicht ist.
Formel zur Risikoplanung
Anzahl der täglichen Verlusteinheiten = Prozentsatz des täglichen Verlustlimits ÷ geplantes Risiko pro Trade
Bei einem täglichen Verlustlimit von 5 % und einem Risiko pro Trade von 1 % hat der Händler theoretisch 5 Einheiten Verlust pro Tag.
Bei einem täglichen Verlustlimit von 5 % und einem Risiko pro Trade von 0.5 % hat der Händler theoretisch 10 Einheiten Verlust pro Tag.
Bei einem täglichen Verlustlimit von 5 % und einem Risiko pro Trade von 2.5 % können bereits zwei verlustbringende Trades das Konto nahe an die tägliche Verlustgrenze bringen.
Dies ist lediglich eine vereinfachte Berechnung. Sie berücksichtigt weder Spread, Slippage, Kommissionen, korrelierte Positionen noch offene Verlustvorträge. Dennoch verdeutlicht sie, warum ein geringeres Risiko pro Trade dem Händler mehr Entscheidungsspielraum bietet.
Häufige Fehler bei der Festlegung des täglichen Verlustlimits
1. Vernachlässigung von variablen Verlusten
Offene Positionen beeinflussen das Eigenkapital. Eine Verlustposition kann das Tageslimit überschreiten, bevor sie geschlossen wird.
2. Die Annahme, dass das Tageslimit ein Ziel ist
Der tägliche Verlustgrenzwert ist kein Betrag, der angewendet werden kann. Er stellt die maximale Grenze dar, die vermieden werden sollte.
3. Erhöhung der Losgröße nach einem Verlust
Erholungsgeschäfte können das Konto schnell wieder in Richtung des täglichen Eigenkapitaluntergrenze bringen.
4. Vergessen der Reset-Zeit
Händler sollten wissen, wann die tägliche Aktienbestandsaufnahme erfolgt und wann der nächste Handelstag beginnt.
5. Zu viele korrelierte Positionen halten
Mehrere Transaktionen auf verwandten Märkten können sich wie eine große Position verhalten und das tägliche Risiko erhöhen.
Checkliste für tägliche Verlustgrenzen
Vor jeder Handelssitzung sollten Händler die täglichen Risikokennzahlen genau kennen. Diese Checkliste kann helfen, Regelverstöße und emotionale Entscheidungen zu reduzieren.
Ich kenne das heutige Anfangskapital.
Ich kenne den prozentualen Tagesverlust.
Ich kenne den täglichen Eigenkapitaluntergrenze.
Ich kenne mein geplantes Risiko pro Trade.
Ich weiß, wann ich den Handel für den Tag beenden muss.
Ich beziehe variable Verluste in das Risiko von Girokonten mit ein.
Fazit
Ein tägliches Verlustlimit ist nicht nur eine technische Regel. Es ist ein Disziplintest. Es zwingt Händler dazu, die Positionsgröße zu kontrollieren, Verluste zu stoppen und zu vermeiden, dass ein schlechter Tag zum Totalverlust des Kontos führt.
Um dies zu berechnen, multiplizieren Sie das tägliche Anfangskapital mit dem täglichen Verlustprozentsatz und subtrahieren das Ergebnis vom Anfangskapital. Das ergibt die tägliche Eigenkapitaluntergrenze.
Am sichersten ist es, diese Kennzahl vor dem Handel zu berechnen, das Eigenkapital während der Sitzung zu überwachen und den Handel zu stoppen, bevor das Konto sich dem Limit nähert. Beim Eigenhandel ist der Schutz des Kontos oft wichtiger als der Versuch, noch einen Trade abzuschließen.
Üben Sie Risikomanagement
Wählen Sie ein Programm erst dann, wenn Sie die Auszahlungsregeln verstanden haben.
Vergleichen Sie die Programme von RebelsFunding, lesen Sie die Regeln und wählen Sie eine Kontogröße, die zu Ihrem Risikoplan und Ihrer Handelsdisziplin passt.
Vergleich der Förderprogramme von Rebellen
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein tägliches Verlustlimit beim Eigenhandel?
Das tägliche Verlustlimit ist der maximale Betrag, den Ihr Kontoguthaben während eines Handelstages verlieren kann, bevor das Konto gegen die Risikoregeln des Eigenhandelsunternehmens verstößt.
Wie berechnet man ein tägliches Verlustlimit?
Multiplizieren Sie das tägliche Anfangskapital mit dem täglichen Verlustprozentsatz. Subtrahieren Sie diesen Betrag anschließend vom täglichen Anfangskapital, um die tägliche Eigenkapitaluntergrenze zu ermitteln.
Sind offene Positionen im Tagesverlust enthalten?
In vielen Regelwerken von aktienbasierten Eigenhandelsfirmen ist dies der Fall. Offene Gewinne oder Verluste wirken sich auf das Eigenkapital aus und können das Konto näher an das tägliche Verlustlimit bringen.
Worin besteht der Unterschied zwischen täglichem Verlustlimit und maximalem Drawdown?
Das tägliche Verlustlimit begrenzt den maximalen Kapitalverlust pro Handelstag. Der maximale Drawdown begrenzt den Gesamtverlust auf Kontoebene. Beide Regeln müssen beachtet werden.
Gibt es bei jedem Programm von RebelsFunding einen täglichen Auszahlungsbetrag?
Nein. Die Auszahlungsregeln von RebelsFunding können je nach Programm und Kontophase variieren. Beispielsweise wird bei Copper eine tägliche Auszahlungsstruktur verwendet, während bei Gold in der Evaluierungsphase keine tägliche Auszahlung erfolgt und anschließend eine tägliche Auszahlung auf das RCF-Konto angewendet wird.
Wie hoch ist der tägliche Nettobetrag bei einem Copper-Konto mit einem Guthaben von 320,000 US-Dollar?
Ein täglicher Kreditverlust von 5 % bei einem Konto mit 320,000 $ entspricht 16,000 $. Die tägliche Eigenkapitaluntergrenze beträgt in diesem vereinfachten Beispiel 304,000 $, vorausgesetzt, das tägliche Anfangskapital beträgt 320,000 $.
Sollten Händler das volle tägliche Verlustlimit riskieren?
Nein. Das tägliche Verlustlimit ist eine Grenze, kein Ziel. Trader sollten in der Regel deutlich weniger pro Trade riskieren, um emotionale Entscheidungen zu vermeiden und ihr Konto vor den Folgen eines einzelnen Verlusttages zu schützen.
Programmbedingungen, Preise, Auszahlungsregeln und Kontoanforderungen können sich ändern. Der Kauf eines Programms ist keine Einzahlung, garantiert weder einen gesicherten Kontostand noch einen Gewinn oder eine Belohnung. Der Handel birgt Risiken. Bitte prüfen Sie vor dem Kauf oder Handel eines Programms stets die aktuellen offiziellen Regeln von RebelsFunding.
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